【投資の番外編】新NISA一括vs分割！オルカンタラレバ損益検証

投資に「タラレバ」は禁物？分かっていても気になっちゃうのが人間心！

勝負事で「あの時あぁ〜していたら……」「こぉ〜していれば……」なんて『タラレバ』を言うのは絶対禁物。

言われなくてもわかってますよ、そんな事は！（笑）

でもね……どうしても気になりません？
女々しく『タラレバ』を言って過去を振り返るのも、これまた立派な勉強です。

これからNISAを始めようとしている皆さんの参考になって、少しでも多くの利益が出ればいいなぁ〜と心から願っています！

口座開設当初は、どう購入していけばいいか完全手探り状態でした。
さすがに超初心者の私（エス）が、いきなり成長投資枠の上限（240万円/年）を一括ぶち込みするのは、ノミの心臓的にどうあがいても無理でした……。

躊躇なく一括投資できる強メンタルな人が、お金持ちになっていくんでしょうねぇ。

試行錯誤の末に決まった、2026年・私（エス）の購入ルール

とはいえ、2026年末までに成長投資枠を埋めないと勿体ない！
ということで、現在の私（エス）は以下のルールで早めに枠を埋める計画を立てています。

・つみたて投資枠：毎月1日に 10万円
・成長投資枠：毎月10日・25日に 各20万円

「えっ、エスさんってお金持ってるな〜」と勘違いした皆さ〜ん！
大いなる勘違いですよ〜！！（笑）

私（エス）がどうやって投資資金を捻出したのか、そのリアルな経緯は以下の記事に書いています。ぜひ読んでみてくださいね👇

※ご注意事項
本シミュレーションは、購入時と評価時点の基準価額のみを用いた簡略的な試算です。実際の運用では、途中の基準価額の日々の変動や、分配金の再投資による保有口数の増加等により、実際の運用結果とは異なります。あくまで「一括購入と分割購入の傾向比較」の目安としてご覧ください。

ちなみに、4/10購入分の「特定口座10万円」ですが……昔作った旧NISA口座が発掘されたため、強制的に特定口座に移された悲惨な分です（涙）。
利益確定するともれなく20%の税金が持っていかれるので、皆さんも口座の放置には十分ご注意くださいね！

NISA・特定口座 運用成績一覧

4/10からスタートした、私（エス）のNISAインデックス投資。
それぞれの枠が現在どうなっているのか、現実を見てみましょう……！

※銘柄：eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）
※最新基準価額：37,626円（2026年7月31日現在）

区分	購入日	金額	約定単価	概算損益
特定口座★	4/10	10万円	34,646円	+8,601円 (+8.6%)
つみたて投資枠	5/30	10万円	38,024円	-1,047円 (-1.0%)
成長投資枠	6/01	20万円	38,277円	-3,401円 (-1.7%)
成長投資枠	6/25	20万円	37,729円	-546円 (-0.3%)
つみたて投資枠	7/01	10万円	38,009円	-1,008円 (-1.0%)
成長投資枠	7/10	20万円	38,432円	-4,194円 (-2.1%)
成長投資枠	7/27	20万円	38,183円	-2,918円 (-1.5%)
合計		110万円	–	-4,513円 (-0.4%)

ジャ、ジャァ〜ン……！！（血の涙）

見てくれました？ 4月10日購入分以外、見事に全部真っ赤っか（マイナス）です。
オルカンって一番ローリスク＆安定的だって言ってたじゃん……誰だよ言ったやつ！泣

【検証1】同額（110万円）で「分割」vs「4/10 一括購入」

こうなったら、禁断の『タラレバ検証』ですよ！
「もし一番安かった4/10に、一気に110万円を入れていたらどうなっていたのか？」をシミュレーションして、しっかり後悔してみます（笑）。
（※2026年7月31日現在）

投資パターン	投資合計額	現在評価額	概算損益	収益率
今回の分割購入	110万円	109万5,487円	-4,513円	-0.4%
4/10 一括購入 (110万円)	110万円	119万4,614円	+9万4,614円	+8.6%

💡 結果：撃沈

言ったでしょ？ シミュレーションしても後悔するだけだって！（怒）

私（エス）が購入した中で最も安かった4月10日（34,646円）に110万円を一括投資していた場合、約9.9万円もの成果差（評価益 +94,614円）が生まれていた計算になります……ぐぬぬ。

【検証2】「分割」vs「4/10に240万円フル一括購入」

こうなったら『タラレバの最上級』いっちゃいましょう。
もし初手で成長投資枠上限の240万円を一括投資していたらどうなっていたか……？
（※2026年7月31日現在）

投資パターン	投資合計額	現在評価額	概算損益	収益率
今回の分割購入	110万円	109万5,487円	-4,513円	-0.4%
4/10 一括購入 (240万円)	240万円	260万6,431円	+20万6,431円	+8.6%

💡 結果：圧倒的敗北

そりゃそうでしょうね！！という結果です。
ノミの心臓を持つ私（エス）には逆立ちしても無理ゲーでしたが、「機会損失」とはまさにこのこと。

最安値の4月10日に240万円を一括投入していれば、＋20万円以上の大勝利（利回り+8.6%）だったわけです。

【検証3】「分割」vs「4/10の最高値(38,432円)で240万円一括」

ちょっと悔しすぎるので、意地でも勝ちにいってみます。
私（エス）が購入した期間中の「最高値（38,432円）」のタイミングで、運悪く240万円を一括購入してしまっていたら……という悪夢のシミュレーションです！
（※2026年7月31日現在）

投資パターン	投資合計額	現在評価額	概算損益	収益率
今回の分割購入	110万円	109万5,487円	-4,513円	-0.4%
4/10 高値一括購入 (240万円)	240万円	234万9,600円	-5万0,400円	-2.1%

💡 結果：勝ったー！（※強がり）

勝った！ 全く当てにならない現実逃避シミュレーションだけど勝ったぞ！！（笑）
高値で一括ぶち込みしていたら、約5万円（-2.1%）の評価損を抱えて夜も眠れなくなっていたはずです。

まとめ｜初心者インデックス投資家が心に刻むべき3つの教訓

お遊びのタラレバ比較でしたが、分割投資と一括投資でここまで数字が変わるとは思いませんでした。
ですが！ この結果を見ても、ノミの心臓を持つ私（エス）はこれからも愚直に「分割投資」を貫きます。

これから新NISAを始めようとしている方は、きっとこう思うはずです。
「じゃあ、下がった日を狙ってピンポイントで買えばいいじゃん！」と。

甘い！ 甘いですよ！！（笑）
海外インデックス投資をするときに絶対に知っておくべきなのが、「買付申込日と約定日（価格が決まる日）のタイムラグ」です。

オルカンなどの商品は海外市場を相手にしているため、注文してから実際に買い付けされるまで時間がかかります。
朝、基準価額を見て「おっ、下がってるから買い注文だ！」とボタンを押しても、実際に買える夜や翌日には値段が跳ね上がっている……なんて日常茶飯事。
つまり、個人の感覚でタイトな底値を狙うなんてほぼ不可能なんです。

私（エス）のような初心者インデックス投資家に必要な心構えは、以下の3つ！

1. 決めたルール通り淡々と入金する
2. 日々の値動きに一喜一憂せず、できる限り口座を見ない
3. 暴落が来ても生活が破綻しないよう、手元に現金をしっかり残す

一喜一憂せず、老後のゆとりある生活を目指してマイペースに頑張っていきましょうね！

💡これからNISAを始める方、始めようと考えている方はSBI証券が使いやすくておすすめです！
口座開設の手順は👇からチェックしてみてくださいね。